Restrukturyzacja spółki to proces mający na celu poprawę jej sytuacji finansowej i operacyjnej, który może zapobiec upadłości i umożliwić dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa. W polskim systemie prawnym proces ten uregulowany jest przez ustawę z dnia 15 maja 2015 r. – Prawo restrukturyzacyjne. Obejmuje on różne rodzaje postępowań, które pozwalają dłużnikowi – będącemu najczęściej spółką z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółką akcyjną – zawrzeć układ z wierzycielami lub przeprowadzić działania naprawcze przy jednoczesnej ochronie przed egzekucją komorniczą i roszczeniami.
Postępowania restrukturyzacyjnego – dostępne formy
Ustawodawca przewidział cztery główne tryby postępowania restrukturyzacyjnego: postępowanie o zatwierdzenie układu, przyspieszone postępowanie układowe, postępowanie układowe oraz postępowanie sanacyjne. Każde z nich różni się zakresem ingerencji sądu, stopniem ochrony przed wierzycielami oraz czasem trwania. Dla mieszkańców stolicy Górnego Śląska przygotowaliśmy szerokie omówienie tematu na stronie Restrukturyzacja Katowice.
- Postępowanie o zatwierdzenie układu to forma najłagodniejsza, pozwalająca dłużnikowi samodzielnie zbierać głosy wierzycieli pod nadzorem licencjonowanego doradcy restrukturyzacyjnego pełniącego funkcję nadzorcy układu. W tym trybie nie dochodzi do formalnego otwarcia postępowania przed sądem, co pozwala na elastyczne prowadzenie negocjacji z wierzycielami.
- Przyspieszone postępowanie układowe i postępowanie układowe wymagają udziału sądu restrukturyzacyjnego, który zatwierdza plan układu i zatwierdza listę wierzycieli. W tych przypadkach kluczowe znaczenie ma suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania oraz zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli.
- Postępowanie sanacyjne to najbardziej zaawansowana forma, która umożliwia przeprowadzenie działań sanacyjnych, w tym zwolnienia pracowników, sprzedaż zbędnych aktywów i inne czynności wykraczające poza zwykły zarząd. Odbywa się ono pod ścisłym nadzorem sądu i zarządcy.
Otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego – pierwsze kroki
Dniem otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego uznaje się dzień wydania postanowienia przez sąd. Od tego momentu dłużnik chroniony jest przed wszczęciem nowych postępowań egzekucyjnych, co stanowi ogromną wartość w kontekście zatrzymania spirali zadłużenia. Już w tym momencie powinna rozpocząć się współpraca z doradcą restrukturyzacyjnym, który pomoże w opracowaniu planu restrukturyzacyjnego i przygotuje dokumentację, w tym sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności.
Plan restrukturyzacyjny – fundament zmian
Restrukturyzacja Ruda Śląska powinna przebiegać wg ściśle określonych punktów. Opracowanie planu restrukturyzacyjnego to obowiązkowy element każdego rodzaju postępowania. W dokumencie tym analizowana jest obecna sytuacja ekonomiczna firmy, przyczyny problemów finansowych oraz prognozy na przyszłość. Plan zawiera także propozycje układowe – np. rozłożenie należności na raty, umorzenia odsetek, obniżenie kwoty zobowiązania lub odroczenie terminu płatności.
Zawarcie układu po sporządzeniu planu możliwe jest po przeprowadzeniu zgromadzenia wierzycieli i głosowania nad układem. Przyjęcie układu następuje wtedy, gdy zagłosuje za nim większość wierzycieli, mająca co najmniej dwie trzecie sumy wierzytelności uprawniających do głosowania.
Egzekucji komorniczej można uniknąć
Wdrożenie postępowania restrukturyzacyjnego pozwala uniknąć egzekucji komorniczej, co daje spółce nie tylko czas na naprawę sytuacji, ale także przestrzeń do znalezienia dodatkowych źródeł finansowania, np. poprzez emisję nowych udziałów, zaciągnięcie finansowania pomostowego lub sprzedaż zbędnych aktywów. Tego typu działania, prowadzone pod okiem doradcy restrukturyzacyjnego, nie tylko chronią przed upadłością, ale również zwiększają szanse na poprawę płynności finansowej.
Postępowanie sanacyjne i układowe – różnice i podobieństwa
Postępowanie układowe i sanacyjne różni przede wszystkim zakres ingerencji sądu w działalność firmy. W pierwszym przypadku zarząd pozostaje przy dłużniku, natomiast w drugim – zarządzanie przedsiębiorstwem przekazywane jest zarządcy. Postępowanie sanacyjne umożliwia przeprowadzanie działań sanacyjnych, takich jak redukcja zatrudnienia, zmiana struktury organizacyjnej, sprzedaż nierentownych części przedsiębiorstwa i ograniczenie kosztów stałych. W każdym przypadku warunkiem skuteczności jest zatwierdzenie układu przez sąd.
Restrukturyzacja firmy z ograniczoną odpowiedzialnością – specyfika
W przypadku spółki z o.o. (spółki z ograniczoną odpowiedzialnością), restrukturyzacja firmy wiąże się z koniecznością uwzględnienia przepisów Kodeksu spółek handlowych oraz prawa upadłościowego. Wspólnicy spółki partnerskiej lub zarząd mogą podjąć decyzję o rozpoczęciu restrukturyzacji w trybie uproszczonym lub sądowym, w zależności od stopnia niewypłacalności i liczby wymagalnych zobowiązań pieniężnych.
Kiedy restrukturyzacja spółki to jedyne wyjście?
Restrukturyzacja przedsiębiorstwa staje się koniecznością w sytuacji zagrożenia niewypłacalnością, pogłębiających się strat operacyjnych, utraty zdolności kredytowej lub rosnącej liczby pozwów ze strony wierzycieli. Działania restrukturyzacyjne – szczególnie te oparte na planie restrukturyzacyjnym i właściwie dobranym rodzaju postępowania – umożliwiają odzyskanie równowagi finansowej oraz zachowanie miejsc pracy i wartości rynkowej firmy.